Зміст матеріалу
Що важливо зрозуміти
Для простої оцінки фінансування суму боргу множать на річну ставку й частку року. Ризик та операційні витрати додають окремо, уникаючи подвійного врахування у ставці й надбавці.
Окремо рахувати час, ризик і супровід
Відстрочка має щонайменше три економічні складові: вартість вкладених на певний час коштів, ризик неповернення та витрати на супровід платежу. Проста відсоткова формула оцінює лише першу. Вона не є повною ціною кредитування клієнта та не визначає автоматично потрібну надбавку до прайсу.
Для оцінки фінансування обирають базу: суму додатково зв’язаних коштів або весь відкладений платіж. Вибір залежить від питання. Якщо порівнюють негайне й відкладене отримання однакової суми, беруть цю суму; для потреби у запозиченні моделюють фактичні додаткові виплати до надходження.
Зафіксувати припущення розрахунку
- Суму відкладеного платежу або додатково профінансованих витрат із поясненням бази.
- Кількість додаткових днів порівняно з вихідними умовами оплати.
- Річну ставку, денну базу договору та можливі комісії.
- Очікувані втрати, адміністративні витрати й запропоновану знижку за ранню оплату.
Перевірити на своїх даних
- Шаблон платіжного календаряРозкладіть надходження й виплати за датами та знайдіть дефіцит.
- Шаблон звіту про рух грошових коштівЗвірте початкові кошти, надходження, виплати й кінцевий залишок.
- Калькулятор грошового циклуПорівняйте строки запасу, отримання та здійснення оплат.
Вартість часу для однієї суми
| Додаткова відстрочка | Формула за ставкою 24% | Вартість, грн |
|---|---|---|
| 15 днів | 300 000 × 0,24 × 15 / 365 | 2 959 |
| 30 днів | 300 000 × 0,24 × 30 / 365 | 5 918 |
| 45 днів | 300 000 × 0,24 × 45 / 365 | 8 877 |
Це умовна проста відсоткова оцінка з округленням до гривні, без комісій та ризику неповернення. Ставка 24% є припущенням прикладу. Для реального договору застосовують його ставку, базу днів і порядок нарахування.
Порівняти альтернативи на однакових умовах
Якщо клієнт просить додаткові 30 днів або пропонує ранню оплату зі знижкою 3 тис. грн, спочатку визначають, від якої дати рахують прискорення. За однакової бази 300 тис. грн умовна вартість 30 днів із таблиці більша за цю знижку, але рішення ще залежить від фактичної доступності грошей і ризику.
Знижку враховують як зменшення надходження, а відсотки — як витрати обраного фінансування. Перевіряють, чи не надається знижка тому, хто й без неї заплатив би раніше. Якщо строки різняться, порівнюють повні календарі, а не дві абсолютні суми без урахування часу.
Не нараховувати відсотки двічі за той самий ресурс
Коли в собівартості рішення вже враховано фактичні витрати кредиту, додаткова умовна плата за капітал може дублювати їх. Так само ризик неповернення не слід автоматично додавати ще раз, якщо він уже закладений у прийняту комплексну оцінку ставки.
Показати ціну зміни умов прозоро
Підсумок містить додаткові дні, базу коштів, вартість часу, окремі ризики та вплив на маржинальний дохід. Це дає основу для переговорів про ціну, строк, часткову передоплату або ліміт. Усі припущення залишають видимими, щоб оцінку можна було оновити.