Аналіз боргового навантаження бізнесу

Коли цей розбір допоможе

Ризик визначають не лише загальна сума та ставка, а й валюта, забезпечення, комісії, разові погашення й договірні умови. Платежі зіставляємо з доступними коштами після операційних потреб.

Перевіряти здатність платити в конкретні дати

Борг оцінюють через графік платежів, а не лише його співвідношення з виручкою. Два однакові за сумою кредити можуть створювати різний ризик: один погашається рівномірно, інший має великий фінальний платіж. Забезпечення, валюта й обмеження договору також змінюють свободу дій підприємства.

Робочу модель будують від коштів, доступних після операційних виплат і необхідних вкладень у підтримання діяльності. Потім додають відсотки, комісії та погашення основної суми. Прибуток за період не замінює цього розрахунку: продаж міг залишитися неоплаченим, а запаси — поглинути кошти.

Зібрати всі зобов’язання фінансування

• Договори кредитів, позик, лізингу та використані кредитні лінії.
• Графіки основної суми, відсотків і комісій, умови зміни ставки.
• Валюту платежів, забезпечення, обмеження договорів та строки перевірки показників.
• Прогноз операційних коштів із сезонністю, податками та необхідними закупівлями.

Порівняти чинний графік із варіантами змін

Для кожного варіанта показують найнижчий залишок, загальні платежі та нові договірні обмеження. Подовження строку може знизити місячний платіж, але збільшити загальну вартість. Рефінансування вважають сценарієм, поки немає підтверджених умов і доступності коштів.

Окремо перевіряють затримку найбільшого покупця та падіння продажів у слабкий сезон. Валютний борг зіставляють із валютними надходженнями за строками, а не лише за річною сумою. Рішення про додаткове запозичення має витримувати ці перевірки та залишати ресурс на виконання замовлень.

Не переносити чужий норматив на свій договір

Показники покриття боргу мають різні визначення. Якщо банк установив формулу у договорі, перевіряють саме її. Універсальний коефіцієнт із презентації не доводить дотримання умов і не показує наявність грошей у день списання платежу.

Отримати календар боргу та межі нових зобов’язань

Результат аналізу — повний реєстр фінансування, прогноз залишків після виплат, перелік пікових дат і порівняння доступних дій. Власник бачить, яку суму слід накопичити, коли починати переговори та за яких умов новий борг стане надмірним.

Обсяг, строк і вартість

У пропозиції фіксуємо питання, період аналізу, кількість напрямків, перелік даних, виконавця та склад письмового результату. Дата передачі залежить від доступності матеріалів, їх узгодженості й потрібних інтерв’ю. Обсяг, строк і ціну погоджуємо до оплати.

Оплата — 100% перед початком роботи. Додаткові розрахунки, відновлення обліку та супровід впровадження включаються лише за окремим погодженням. Якщо під час перевірки бракує суттєвих даних, пояснюємо, які висновки можна зробити та що потрібно уточнити.